otto hat geschrieben::( J.P Morgan und HSBC Bank haben zusammen ca. 165 Milliarden Derivativer Finanzgrümpel auf Edelmetalle auf dem Markt. Wenn das nicht die Edelmetallkontrolle total ist fress ich einen Besen mit Reinigungsfrau. Die Edelmetallpreise laufen seit geraumer Zeit seitwärts, somit verlieren Call sowie Put Opt. an Wert. Ein gutes Geschäft für diese beiden Banken. Darum nur Physich Metall kaufen !
Silber Otti
Na da sind wir ja ähnlicher MEinung. Setzen wir diese konkreten Zahlen mal in Bezug zur physischen Menge an Metall, nehmen wir mal an, ein Drittel dieser Derivate betrifft den Basiswert Silber, dann hätten wir 55 Mrd. Derivate bei 10 Mrd. physischer Silbermenge.
Heißt: Es wird die 5.5 fache Menge dessen gehandelt, was physisch verfügbar ist. Es könnte auf der Basis niemals eine Lieferung erfolgen.
Daher sind die Preise von der Comex eine absolute Lachnummer, an die sich der physische Handel sowieso nicht gebunden hält, für physische Lieferungen in Silber waren seitdem die Kurse eingebrochen sind Aufschläge von 30-50 Prozent fällig.
Der physische Markt hat sich also längst vom Index abgekoppelt.
Der einzige Grund ist dieser: daß die Emittenten eine Lieferung in physischem Metall ausschließen und statt dessen Geldwertausgleich in den Vertrag schreiben. Geldwertausgleich erfolgt aber nicht nach den tatsächlichen Preisen im physischen Handel, sondern nach dem selbst zusammengestrickten Index.
Das wäre bei Aktien überhaupt nicht möglich! Mit einer Aktienoption erhalte ich je nach Vertragsbedingungen zwar auch nicht die Aktie, kann mir die Option aber auzahlen lassen und an der Börse exakt diese Menge an Aktien zum Kurswert kaufen.
Optionen auf EM sind also tatsächlich reines Kasino.